Die Masse macht's: Crowdinvesting und Crowdlending
Keine Frage: Zwischen Spenden und Investieren liegen Welten. Aber Crowdfunding und Crowdinvesting haben auch Gemeinsamkeiten. Und wie Crowdlending von der Kraft der Masse profitiert, erfährst du ebenfalls in Teil zwei unserer Serie rund um Schwarmfinanzierungen.
Kleiner Einsatz, große Wirkung: In Teil eins unserer Serie hatten wir euch bereits erklärt, wie Crowdfinancing funktioniert. Crowdinvesting setzt wie Crowdfunding auf eine Vielzahl von Investoren, die teilweise sehr geringe Summen zur Verfügung stellen, um ein bestimmtes Projekt zu realisieren. Beim Crowdinvesting steht allerdings die Rendite im Vordergrund. „Beim sogenannten Crowdinvesting spenden die Kleinanleger ihr Geld nicht mehr. Vielmehr wird ihnen im Gegenzug für ihre Beteiligung die Zahlung eines bestimmten Zinses versprochen. Oder die Anleger hoffen darauf, dass später ein Großinvestor ihr Projekt übernimmt und ihnen die Anteile mit einem satten Aufschlag abkauft“, erläutert die Verbraucherzentrale.
So wie bei Bloomy Days: Das Berliner Startup, das Blumensträuße im Abo verkauft, sammelte 2012 in wenigen Minuten 100.000 Euro bei der Crowd ein. Als ein Großinvestor bei Bloomy Days einstieg, bekamen die Klein-Investoren ihre Anteile mit einer Rendite von 30 Prozent zurück. Doch es gibt auch Beispiele, wo das Risiko nicht von Erfolg gekrönt war. Unter den Crowdinvesting-Pleiten sind Vorzeige-Startups wie Protonet, das einfache Server für jedermann betreibt, aber Anfang 2017 Insolvenz anmelden musste.
Der Blick ins Kleingedruckte
Das hilft: Ein genauer Blick auf die Website und das jeweilige Vermögensanlage-Informationsblatt (eine Art Beipackzettel für Geldanlagen). Vertiefende Informationen bieten Verkaufsprospekte – die meisten Crowdinvesting-Projekte sind allerdings nicht prospektpflichtig. Der Schwellenwert für die Erstellung eines Wertpapierprospekts ist laut EU-Wertpapierprospektverordnung auf 8 Millionen Euro festgelegt. Das 2015 in Kraft getretene Kleinanlegerschutzgesetz gibt Crowdinvestments einen rechtlichen Rahmen. Oft sind Crowdinvestments sogenannte Nachrangdarlehen und gehören zum grauen Kapitalmarkt. Bei einer Insolvenz stehen die Anleger ganz hinten in der Schlange der Gläubiger.
Die Laufzeiten der Darlehen sind je nach Branche und Plattform unterschiedlich und können von zwei bis acht Jahren reichen. Neben Zinsen und Gewinnbeteiligungen bieten einige der Crowdinvesting-Beteiligungen einen weiteren Bonus: Zum Beispiel das Investieren in Umwelt-Projekte auf der Crowdinvesting-Plattform „Leih deiner Umwelt Geld“.
Crowdlending aka Peer-to-Peer-Lending
Das auch als Peer-to-Peer-Lending bezeichnete Modell bringt Kreditnehmer und Kreditgeber durch einen auktionsähnlichen Prozess zusammen. Auf einem Crowdlending-Marktplatz finden private Kreditgeber interessante Projekte und Kreditnehmer – und umgekehrt.
Kennzeichen von Crowdlending ist immer die Kreditvergabe von vielen Privatanlegern an eine andere Privatperson oder an Unternehmen.
